亚马逊、苹果的印度攻坚战

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春节期间,苹果和亚马逊先后发布了财报,这两家原本没有太多重合关系的公司在随后的财报会议上都提到了一点:印度市场。

这一财季的财报中,苹果官方宣称印度市场的营收创了新纪录,但并未透露具体数据。苹果 CEO 库克这样说道:

我们正在讨论多方面问题,包括零售店。我们希望大举投资印度,并认为这是个很棒的市场。

无独有偶,亚马逊的高管们也非常看好印度市场的潜力,亚马逊首席财务官布莱恩·奥萨维斯基(Brian Olsavsk)在财报会议上告诉分析师们:「印度市场仍将是我们的重大投资项之一。」

更进一步,奥萨维斯基解读了亚马逊的战略部署:

首先,印度市场还处在非常早的发展阶段,我们不断强调这一点,但是我们也深受公司在过去几年在印度市场为商户和用户创造的价值的鼓舞。我们针对印度市场不断开发新的功能,包括履约投递和针对卖家的服务和功能。去年夏天我们在印度市场推出了Prime服务,最近又上线了Prime Video服务。我们遇到过一些技术方面的问题,但都成功解决了。我们不觉得印度市场会与其他市场有非常大的不同,长期来看公司对于印度市场还是很看好。

这段表述里有句意味深长的话:「我们不觉得印度市场会与其他市场有非常大的不同」与之相对应的,则是亚马逊在中国的发展规划:

亚马逊在中国的战略是向消费者提供值得信赖的真货产品,不管是中国国产的还是国际商品。我们会继续在中国市场打造Global Store。

不管亚马逊两位高管如何表达对中国战略的满意程度,都无法规避一个事实:短期内,亚马逊中国根本不具备任何与中国本土电商抗衡的能力,甚至还在不断被新兴的电商平台瓜分空间。

类似的情况也出现在云计算领域,AWS 在这一季财报中再次惊艳世界,全年营收高达 122 亿美元,运营利润为 31 亿美元。但如此好的业绩里,中国市场的贡献量也几乎也可以忽略不计,这也可以从前几天阿里巴巴财报中得以佐证。根据阿里巴巴第三财季的财报,阿里云业务当季收入为 17.64 亿人民币,同比增长超过 110 %,由于阿里云的国际业务刚刚在 2016 年启动,因此,阿里云的主要营收几乎来自中国市场[^1],这也和阿里云作为中国公有云市场第一的位置相匹配。

换句话说,亚马逊在中国——这个全球第二大经济体的境遇异常困难,从电商到云计算,无不在中国本土公司的阴影里。随着中国对于外企管制的加强,这也不难理解亚马逊国际战略的核心开始转移到印度,尤其是电商业务。

从数据上看,印度的电商市场的确十分诱人:

  • 人口超过 13 亿人的市场,零售市场的份额接近万亿美元;
  • 电商潜力巨大,目前电商占整个零售市场份额只有 2.5%;
  • 增长前景喜人,普遍预计的年增长将在 12%-15%;
  • 移动端电商的增长有望超过 60% 的年度增长幅度;

公开资料显示,亚马逊自 2012 年起,通过运营比价网站 Junglee 进入印度市场,并于一年后启用印度分站 Amazon.in。由于印度政府不允许外国公司开立自营电商,所以直到现在,亚马逊印度更像是个类似 Ebay、天猫这样的电商平台,它在印度扩张的策略是跟当地零售公司结盟,并帮助印度卖家把商品进行全球销售。

亚马逊在印度的布局不仅包括电商平台的搭建,还通过收购本土公司迅速扩大业务,2015 年2 月,亚马逊收购印度移动支付网关公司Emvantage,并在 2016 年增加对其在印度的在线分销服务公司(AODS)的投入,并通过这家公司获得了印度的移动钱包营业执照。

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目前亚马逊在印度的电商份额达到 28%,暂居第二;排在第一的则是印度本土电商 Flipkart,而第三位的则是由阿里巴巴、软银投资的 Snapdeal,大约占据了约 12% 的份额。三家公司的市场份额超过 80%,基本瓜分了整个印度电商市场,考虑到电商平台的马太效应,这也意味着未来一段时间将呈现三足鼎立的局面。

不过摆在亚马逊印度战略面前的还有几个不确定的要素:比如阿里巴巴的侧面围攻,去年一度有传闻称阿里巴巴要入股 Flipkart 或收购 Snapdeal,虽然最终因价钱原因未果,但阿里巴巴还是在去年向印度移动支付公司 Paytm 投资 11 亿美元左右,合计持股比例 40% 以上。

另一个不确定因素则是本土电商巨头 Flipkart 的价值到底如何。某种意义上,占据三分之一电商市场的 Flipkart,其估值大小的变化也决定着印度电商市场的价值,而最新的消息则是,Flipkart 的两个重要持股方 Vanguard 可变保险基金和摩根士丹利,在 2016 年 11 月底,分别重估了这家公司的价值。两家公司分别将 Flipkart 的估值下调到 73 亿美元和 55 亿美元。

这个估值,较 2016 年初,缩水了 33% 以上。

如果说亚马逊是「被迫」转移到印度,那么苹果的印度战略则是其自身发展的必然......(欢迎加入「I/O」会员服务获取全文)